Crowdfactoring: inversión en descuento de pagarés

Seguimos a vueltas con las inversiones a través del crowdfunding. En artículos pasados ya vimos la diferencia entre equity crowdfunding y crowdlending. Sin mucha diferencia con el funcionamiento de este último encontramos una nueva palabra: crowdfactoring, que es la inversión en descuentos de pagarés.

La verdad es que no tenía ni idea de que existía esta modalidad. Conocía el factoring, pero como servicio prestado por entidades financieras, y recordaba la inversión en pagarés ofertada por el banco, pero un tanto alejada de mis posibilidades (si mal no recuerdo la inversión mínima para este producto estaba en 1.000€). Aparte de que -siendo sinceros- me hace tanta ilusión invertir en productos bancarios como saltar al vacío desde un décimo piso.

Pues bien, hace un par de semanas, indagando por la red, di con Circulantis, que es una plataforma crowdlending especializada en este tipo de inversión. Y la verdad es que me ha causado muy buena impresión. Pero vamos por partes y refresquemos antes conceptos.

Pagaré y descuento de pagarés

El pagaré es un documento mediante el cual el firmante se compromete a pagar X cantidad en una fecha estipulada al tenedor del mismo. O dicho de otro modo: un aplazamiento de deuda con promesa de pago recogida por escrito. El vencimiento suele ser a corto plazo y las cantidades que se manejan no son excesivamente altas.

Por otro lado, el descuento de pagarés es un método que posibilita el cobro del dinero antes de la fecha de vencimiento gracias a la intervención de un tercero, que adelanta el dinero a cambio de una comisión y posteriormente se encarga de cobrar el pagaré (previo endoso por parte del cedente).

El descuento de pagarés puede ser de dos tipos: con y sin recurso. En el primero, el cedente se hace responsable en caso de impago, mientras que en el segundo es la entidad que concedió el descuento quien hace frente a un posible impago, quedando el cedente libre de responsabilidad.

En el caso del crowdfactoring el tipo de descuento es con recurso, ya que en caso de impago se actuaría contra el librador del pagaré, pero también contra el cedente.

Crowdfactoring: invertir en descuento de pagarés

Circulantis es una plataforma crowdfactoring que empezó a funcionar en Valencia en junio de 2014. Desde entonces han concedido créditos por un importe superior a los tres millones de euros.

Circulantis permite invertir en descuentos de pagarés a partir de una cantidad muy asequible: tan sólo 50€, y si algo me ha llamado la atención es la rapidez con la que se cierran las subastas. Cierto que al tratarse de pagarés los importes solicitados son menores que en otras plataformas, pero aún así, varias veces abro los avisos según llegan al correo y el importe a financiar ya está cubierto.

Que las subastas se cierren en tiempo récord para mi es buena señal, ya que indica que hay una comunidad activa de inversores que realmente confían en el buen hacer del sitio.

Cómo funciona Circulantis

No hay diferencia con otras plataformas. Te registras, sigues las instrucciones para recargar tu cuenta (mediante transferencia bancaria) y una vez se confirme el ingreso ya puedes empezar a invertir. En el momento que quieras retirar dinero a tu cuenta, simplemente tendrás que ponerte en contacto con ellos indicando la cantidad que te quieres transferir.

icon-importante Para invertir en Circulantis debes de ser mayor de edad, tener tu residencia principal en España y ser el titular de la cuenta bancaria desde la que se efectúen las recargas de saldo y cobros.

Configurar el sistema de inversión automática

Es aconsejable configurar la inversión automática para que el sistema puje por nosotros y de ese modo no tener que estar pendientes de las nuevas subastas. Activar la inversión automática es muy sencillo, sólo hay que entrar en el apartado correspondiente y ajustar los valores a nuestras preferencias. De ese modo, si una subasta nueva coincide con lo que hemos marcado, el sistema pujará automáticamente (una sola vez).

Crowdfactoring: configurador de inversión automática en Circulantis
Configurador de inversión automática.

Te estarás preguntando qué es eso del rating y la opinión de crédito. Te cuento. Se trata de indicadores publicados por Informa D&B, una empresa que realiza análisis de solvencia empresarial para Circulantis.

El rating es la solvencia de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago. Para determinar el nivel de riesgo de una operación se emplea una escala que va del 0 al 20.

  • De 0 a 6: alto riesgo.
  • De 7 a 10: riesgo medio-alto.
  • De 11 a 15: riesgo medio-bajo.
  • De 16 a 20: riesgo bajo.

De otro lado, la opinión de crédito es el importe máximo que se podría prestar a una empresa a corto plazo, es decir: la cantidad máxima que podría pagar en condiciones normales, siendo el mayor importe de 6.000.000€

Riesgos

Hay que tener claro que el crowdfactoring no deja de ser una inversión, y en una inversión siempre hay riesgo. En el caso que nos ocupa, el riesgo de impago siempre va a estar ahí. Si un pagaré resulta impagado se gestionaría el recobro del modo indicado en los términos de servicio de Circulantis. Pero esto puede tener éxito, o no. Así que ten presente que como en cualquier inversión puedes ganar dinero, sí, pero también puedes perderlo. Y si no estás preparado/mentalizado para que ocurra esto último, mi consejo es que te olvides de invertir.

Despedida y cierre

Si cuando empecé a mirar opciones dentro del crowdinvesting no encontré nada que encajase con lo que buscaba, ahora me pasa justamente lo contrario. Hay plataformas para dar y tomar, de todos los gustos y para todos los bolsillos. Y eso hace que decidirse por alguna en ocasiones sea complicado.

En el caso de Circulantis me gustó especialmente el producto con el que trabajan, principalmente porque al tratarse de pagarés las cuantías generalmente son bajas y el plazo de recuperación también. El interés varía según subasta, pero revisando el marketplace veo que mayormente oscila entre el 6% y el 8%. Y un dato interesante: hasta la fecha, no han acumulado ningún impago.

La mayor ventaja es la baja cantidad requerida para invertir, lo que hace factible diversificar el dinero de que dispongamos en varias operaciones (lo aconsejable es diversificar también en varias plataformas). En mi opinión es buen sitio para planificar una estrategia de reinversión a largo plazo.

Sobre Javier

En continua evolución. Creé mi primera página a mediados de 2000. Dieciséis años después sigo descubriendo las posibilidades de la red. No enseño: comparto lo que voy aprendiendo por el camino y creo que puede ser útil a los demás. Tú decides si te sirve o no.

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2 comentarios

  1. Alfonso Aguado de los Reyes

    Buenos días.¿Que hay para pequeñas necesidades de inversión para un negocio comercial de exportación?La inversión necesaria son 60.000€ y el plazo de devolución 2 años.Gracias

    • Buenos días Alfonso,

      Le aconsejaría contactar con Arboribus o Loan Book, que trabajan directamente los préstamos a empresas. Cito estas dos porque de lo que llevo visto se me antojan las más ágiles a la hora de completar proyectos. De todos modos, aquí puede ver el listado de empresas españolas. Cualquiera de las listadas dentro de “crowdlending” (excepto Circulantis y Finanzarel) se ajusta a lo que usted está buscando.

      Espero haberle ayudado, un saludo.

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